信用风险管理咨询服务

　　1.2.1概述
　　1.2.1.1信用风险管理的含义：
　　信用实质上是一种短期融资，虽然有期限约束的付款承诺，但应该没有担保和抵押要求。因而，在交易过程中就永远存在一种借款人到期不付款的风险，通常称之为信用风险。对于信用管理业，信用市场可按主体构成不同分为三类：银行、企业和个人。我们主要处理的是银行和企业领域的信用风险管理咨询工作。
　　银行作为经营货币和信贷业务的金融中介机构，在满足社会资金需求，保障国家经济控制，保持币值稳定等方面都有着举足轻重的作用。银行经营中面临的风险很多，信用风险、金融风险、资本风险等，但最主要的是信用风险。对于银行而言, 信用风险是指银行因不能及时满足顾客提存需求，或者债务人不能偿还本息或延期偿还本息，可能引起的收益损失。可具体分为银行自身信用风险，贷款信用风险，和投资信用风险。
　　对于企业而言，信用风险包括企业经营中出现的风险和由于不可抗力等因素导致的风险。对于经营过程中出现的风险，企业可以建立严格有效的审查制度和管理体系，设法降低信用风险的危害；对于由不可抗力导致的风险，企业是没有办法回避和减小的。

　　1.2.1.2信用风险的识别方法
　　风险识别的方法很多，主要是通过运用财务分析和概率分析的方法对借款人的综合情况进行分析。
　　 h生产流程分析法 该方法强调根据不同的流程，对每一个生产环节和阶段，逐个进行检查分析，从而找出风险尊在的原因，从中发现潜在风险的威胁。
　　h资产财务状况分析法。即按照企业的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表所提供的财务资料，发现其潜在风险，包括资产本身可能遭受的风险，因遭受风险引起的生产中断所至的损失以及其他连带人身和财务损失。
　　h投入产出分析法。运用投入铲除表，发现投入与产出不平衡的原因以及后果，从而进行潜在风险的识别。该法主要用于微观领域，用来分析企业各部门之间的平衡关系。衡量未来矩阵之间影响的方法是将投入产出矩阵转化为相对系数矩阵，原矩阵中每个元素上的价值量表示为总产出的系数。
　　h失误树分析法。用图解表示的方法来调查损失发生前种种失误事件的情况，或对各种引起事故的原因进行分解分析。
　　1.2.1.3信用风险的测量
　　随着现代经济的迅猛发展，整个社会对于信用的要求越来越高，伴随着信用分析的研究也越来越深入，可以说由于金融工程领域发生的巨大变革使得信用分析领域也历经着一场深刻的革命。
　　由于金融市场的扩展，企业融资渠道变宽，中小企业更容易进入金融市场获取资金，然而，随之而来的问题是这些中小企业的信用级别通常是较低的，一旦发生经营不利甚至倒闭，将带给借款银行乃至整个金融系统巨大的危害。加上抵押品的价值"缩水"，世界范围的经济衰退，人们越来越加强了对信用评估的重视。就信用评估方法而言，传统的信用评估方法仍然占据着信用评估业的主要地位，同时，受传统评估方法的影响和金融领域中变革的启发，某些银行和咨询机构也提出了一些新的信用评估方法。

　　1． 传统的信用评估方法

　　国外通常使用的信用分析理论是"5C"原则： "CHARACTER（性格），CAPACITY（能力），CAPITAL（资本），COLLATERAL（抵押品），CONDITION（商业周期状态）"。通过对贷款人的职业道德、业务能力、资本金实力、抵押品质量以及整体经济运行情况的分析，可以让银行对贷款人的整体状况有比较清晰的认识。银行对于贷款人的这五个方面进行综合评估，最后得出贷款决策。可以看出，使用这种方法对评估人的综合业务能力，专业水平要求较高，同时不可避免地会有主管判断因素在内，使得贷款制定决策的不准确性加大。
　　另一种信用评估的方法是在美国货币监理属（OCC）开发的评级方法的基础上，由研究人员开发出来的内部评级方法，将贷款企业分为四等十级制，用AAA，AA，A，。。。，D等级别符号来代表，同时对各项公司财务指标进行评分，依照严格的评分机制，对照每个企业的得分来确定其评估级别。这种方法是目前国际通用的信用评级方法。

　　2．信用度量方法

　　1988年，国际清算银行会同由全球主要中央银行组成的十国银行集团制定了一套旨在统一国际银行资本衡量和资本标准的协议。在该协议中规定，到1992年底，所有私人部门的贷款资本金比率将达到8%，其中核心资本（股票和准备金）将最少为4%。1995年，国际清算银行修正了其针对市场风险的建议，允许特定的银行使用其自己的内部模型，从而有的银行制定了自己的信用评价标准。信用度量方法就是J.P.摩根公司同其他一些银行共同采用的方法。
　　该种方法通过测算各个级别的信用评级发生状态的概率，计算出概率加权平均值和概率加权标准差，最后计算出某种资产的风险估价，可以很精确地得出某个信用级别企业发生问题的概率和损失。

　　3．RAROC（调整风险后的收益与资本之比）模型

　　RAROC模型是新近才被引入到信用评估方法中的，这一概念最早是由信孚银行开发应用的，提出该种方法的诱因大致可归纳为两种：一是股东对于企业经营的要求，企业经营的目标必须是为了股东权益最大化；二是依赖银行发展的大型企业蓬勃发展，尤其是大企业的各业务部门迅速发展，在客观上要求银行开发一种有效的绩效度量方法，进而能够对企业各部门的资信状况提出评价。
　　RAROC比率可以被认为是业务部门的一种夏普比率，RAROC=调整后的收入/某项经济活动未预料到的损失。
　　1.2.2银行信用风险
　　1.2.2.1银行信用风险的特点：
　　 h信用风险是在信用关系中产生的，风险来自债务人。如果银行没有贷款给企业，当然就不存在信用风险。对于银行而言，信用风险仅指由于旧款人的原因所造成银行损失的那类风险。
　　h信用风险最终来源于企业风险。对一笔贷款交易而言，企业的收入是还款来源，如果企业经营良好，收入稳定，企业总可以到期偿还贷款，否则无法偿还贷款，从而也就形成了银行的不良资产，这种企业贷款信用上的不确定性是银行信用风险的来源。
　　h银行信用风险实质上是企业信用风险的延续。造成银行信用风险的原因无非是由于贷款者到期不能偿还贷款，贷款企业无法偿还贷款是由于自身经营出现危机，即企业经营风险或者不可抗拒的风险过大，从而连带的造成贷款银行出现不良资产，加大了银行的信用风险。
　　h信用风险是可以削弱的。由于任何贷款都存在着或多或少的到期无法偿还的风险，因而，银行必然要想方设法减少这种信用风险。通过对贷款企业综合评估，并确定一整套行之有效的贷款解决方案，信用风险是可以削弱的。
　　1.2.2.2银行信用风险的管理流程
　　从银行的业务发展来看，随着经济的发展，银行的业务范围在不断扩大，银行与企业的关系越来越广泛而且密切，注重风险管理能够最大限度保证银行的资金安全。
　　信用风险管理的整个过程可以分为三个阶段：即风险分析、风险控制和风险的财务管理。如图：

　　1. 风险分析阶段

　　在这一阶段，信用风险评估主要的工作是对信用风险产生的原因分析，同时对风险造成的结果进行评估。在这一阶段对风险的评估主要使用指标衡量与数学分析的两种方法。在指标衡量体系中，银行主要使用信用风险总比率，贷款风险比率，银行自身信用风险比率等指标。企业主要使用应收账款周转率、存货周转率、流动比率、速动比率、资金利润率、成本利润率等财务指标。

　　2．风险控制阶段

　　在这一阶段，主要的工作是设法避免、减少风险的发生，并设法减少已发生风险造成的危害。对于银行而言，信用分析不完整，贷款结构失衡、贷款政策与实际情况差距较大等因素使得银行的信用风险增大。一般而言，出现不良贷款的征兆有：
　　h借款户要求延期偿还本息
　　h贷款企业金融状况紊乱或管理状态恶化
　　h司法、税务或工商管理部门对借款户发出有关警告
　　h借款户资本遭受损失或资本运用发生故障
　　h借款户的重要保险条款被取消
当银行发现不良贷款的迹象之后，就应当采取措施加以纠正，常用的措施有：
　　h调整偿还进度
　　h提高或降低贷款利率
　　h签订限制借款户某些活动的契约
　　h要求借款户提供更多的信息报告
　　h获取参与借款企业经营管理决策的权利
　　h签订追加抵押品的协议
　　h增加保证人或保证金额并取得背书
　　h追加新贷款以促进新旧贷款的最终归还
　　h对无法追回的贷款予以豁免
　　 h要求赔偿或司法起诉进行财产清理
　　银行应当在提供贷款之时同借款人签订贷款的管理规定，详细规定银行对某一产业的贷款额度。

　　3．风险的财务处理阶段

　　在这一阶段，主要的工作是设法对风险造成的损失予以冲销，常用的方法有三种：一是直接用资产收益冲销贷款损失；二是设立风险基金，发生损失时直接冲减风险基金；三是处理抵押品，各国银行普遍通行的办法是设立风险基金，主要是贷款风险准备金。
　　贷款损失准备金是按贷款余额确定从收入中直接提取，用来冲减税前利润，我国《金融保险企业财务制度》中规定"呆帐准备金自1993年起按企业年初放款余额的0，6%提取，从1994年起每年增加0。1%，制止历年结转的呆帐准备金余额达到年初放款余额的1%为止。从达到1%的年度起，呆帐准备金改按年初放款余额的1%实行差额提取。"